全康環(huán)保:近日，國家發(fā)改委印發(fā)關(guān)于進(jìn)一步做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點工作的通知，試點行業(yè)包括城鎮(zhèn)污水垃圾處理及資源化利用環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、固廢危廢醫(yī)廢處理環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、大宗固體廢棄物綜合利用基礎(chǔ)設(shè)施項目在內(nèi)的生態(tài)環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施行業(yè)。

國家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點工作的通知

發(fā)改投資〔2021〕958號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

為貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，按照《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》（以下簡稱“‘十四五’規(guī)劃《綱要》”），以及我委與中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點相關(guān)工作的通知》（以下簡稱“40號文”）等要求，進(jìn)一步做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（以下簡稱“基礎(chǔ)設(shè)施REITs”）試點工作，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、不斷深化認(rèn)識，加強(qiáng)支持引導(dǎo)

（一）充分認(rèn)識基礎(chǔ)設(shè)施REITs的重要意義。“十四五”規(guī)劃《綱要》提出，推動基礎(chǔ)設(shè)施REITs健康發(fā)展，有效盤活存量資產(chǎn)，形成存量資產(chǎn)和新增投資的良性循環(huán)。開展基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點，對推動形成市場主導(dǎo)的投資內(nèi)生增長機(jī)制，提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效，構(gòu)建投資領(lǐng)域新發(fā)展格局，具有重要意義。各地發(fā)展改革委要把基礎(chǔ)設(shè)施REITs作為一項重點工作，高度重視、積極推動，盤活存量資產(chǎn)，促進(jìn)形成投資良性循環(huán)。

（二）結(jié)合本地實際加大工作力度。各地發(fā)展改革委要充分發(fā)揮在發(fā)展規(guī)劃、投資管理、項目建設(shè)等方面的經(jīng)驗，做好項目儲備，加強(qiáng)協(xié)調(diào)服務(wù)，幫助解決問題，促進(jìn)市場培育，充分調(diào)動各類原始權(quán)益人的積極性。鼓勵結(jié)合本地區(qū)實際情況，研究出臺有針對性的支持措施，促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施REITs市場健康發(fā)展。

（三）加強(qiáng)政策解讀和宣傳培訓(xùn)。采取多種方式加強(qiáng)政策解讀，總結(jié)推廣典型經(jīng)驗，宣傳推介成功案例，推動有關(guān)方面充分認(rèn)識基礎(chǔ)設(shè)施REITs的重要意義和積極作用。組織開展多種類型的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助有關(guān)部門、地方政府、原始權(quán)益人、基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人、中介機(jī)構(gòu)等，掌握和了解與基礎(chǔ)設(shè)施REITs相關(guān)的政策法規(guī)、管理要求，進(jìn)一步熟悉基礎(chǔ)設(shè)施REITs的操作規(guī)則，不斷提升參與試點的意愿和能力。

二、加強(qiáng)項目管理和協(xié)調(diào)服務(wù)

（四）加強(qiáng)項目儲備管理。及時梳理匯總本地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點項目，將符合條件的項目分類納入全國基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點項目庫，做到應(yīng)入盡入，未納入項目庫的項目不得申報參與試點。督促有關(guān)方面適時更新項目信息，動態(tài)掌握入庫項目進(jìn)展，及時剔除不符合要求的項目，切實保障入庫項目質(zhì)量。

（五）推動落實項目條件。對納入項目庫的意向項目，要結(jié)合發(fā)展需要和項目情況，推動做好相關(guān)準(zhǔn)備工作。對儲備項目，要及時掌握項目進(jìn)展，與中國證監(jiān)會當(dāng)?shù)嘏沙鰴C(jī)構(gòu)、滬深證券交易所、有關(guān)行業(yè)管理部門、有關(guān)行政審批部門等加強(qiáng)溝通，依法依規(guī)辦理相關(guān)手續(xù)，幫助落實發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs的各項條件。

（六）充分發(fā)揮政府投資引導(dǎo)作用。用好引導(dǎo)社會資本參與盤活國有存量資產(chǎn)中央預(yù)算內(nèi)投資示范專項，支持回收資金投入的新項目加快開工建設(shè)，促進(jìn)形成投資良性循環(huán)。在安排中央預(yù)算內(nèi)投資、地方政府專項債券時，對使用回收資金投入的新項目，以及在盤活存量資產(chǎn)方面取得積極成效的項目單位，可在同等條件下優(yōu)先支持，充分調(diào)動盤活存量積極性。

三、嚴(yán)把項目質(zhì)量關(guān)

（七）規(guī)范編制申報材料。督促指導(dǎo)項目原始權(quán)益人、基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等有關(guān)方面，嚴(yán)格落實本通知規(guī)定，按照統(tǒng)一的申報要求，認(rèn)真編制項目申報材料。項目申報材料應(yīng)真實、完整、有效，不得存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏等情況。

（八）切實保障項目質(zhì)量。嚴(yán)格按照試點有關(guān)政策規(guī)定、項目條件、操作規(guī)范和工作程序，堅持標(biāo)準(zhǔn)、寧缺毋濫，認(rèn)真把關(guān)申報項目質(zhì)量，成熟一個、申報一個。項目申報工作要對各種所有制企業(yè)、本地和外埠企業(yè)一視同仁、公平對待。優(yōu)先支持貫徹新發(fā)展理念，有利于促進(jìn)實現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)、保障和改善民生、推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、推進(jìn)縣城補(bǔ)短板強(qiáng)弱項、增強(qiáng)創(chuàng)新能力等的基礎(chǔ)設(shè)施項目。

（九）提高申報工作效率。各地發(fā)展改革委要在嚴(yán)格防范風(fēng)險前提下，切實承擔(dān)責(zé)任，優(yōu)化工作流程，及時向我委申報項目，不符合試點條件和要求的項目不得申報。如相關(guān)省級發(fā)展改革委向我委申報明顯不符合要求且情況比較嚴(yán)重的項目，我委一定時間內(nèi)將不再受理該省級發(fā)展改革委項目申報。我委將持續(xù)完善工作程序，進(jìn)一步提高工作效率，及時將有關(guān)項目推薦至中國證監(jiān)會、滬深證券交易所。

四、促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施REITs長期健康發(fā)展

（十）引導(dǎo)回收資金用于新項目建設(shè)。引導(dǎo)原始權(quán)益人履行承諾，將回收資金以資本金注入等方式投入新項目建設(shè)，確保新項目符合國家重大戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策等要求。加強(qiáng)跟蹤服務(wù)，對回收資金擬投入的新項目，協(xié)調(diào)加快前期工作和開工建設(shè)進(jìn)度，盡快形成實物工作量。對原始權(quán)益人未按承諾將回收資金投入到相關(guān)項目的，要及時督促落實。

（十一）促進(jìn)存續(xù)項目穩(wěn)定運(yùn)營。推動基金管理人與運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)健全激勵約束機(jī)制，提高運(yùn)營效率，提升服務(wù)水平，保障基金存續(xù)期間項目持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營。引導(dǎo)運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)依法合規(guī)運(yùn)營，處理好基礎(chǔ)設(shè)施項目公益性和商業(yè)性關(guān)系，切實保障公共利益，防范化解潛在風(fēng)險。

（十二）加強(qiáng)投融資機(jī)制創(chuàng)新。鼓勵重點領(lǐng)域項目原始權(quán)益人用好基礎(chǔ)設(shè)施REITs模式，開展投融資創(chuàng)新，打通投資合理退出渠道，形成投融資閉環(huán)，推動企業(yè)長期健康發(fā)展。探索結(jié)合本地區(qū)實際，加強(qiáng)項目和行業(yè)優(yōu)化整合，提升原始權(quán)益人資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量。深化投融資體制改革，多措并舉吸引社會資本參與盤活存量資產(chǎn)，促進(jìn)“兩新一重”和補(bǔ)短板項目建設(shè)。

五、加強(qiáng)部門協(xié)作和政策落實

（十三）加強(qiáng)與相關(guān)部門溝通合作。各地發(fā)展改革委要與中國證監(jiān)會當(dāng)?shù)嘏沙鰴C(jī)構(gòu)、滬深證券交易所密切協(xié)作配合，加強(qiáng)信息共享，共同穩(wěn)妥推進(jìn)試點相關(guān)工作。加強(qiáng)與本地區(qū)行業(yè)管理、城鄉(xiāng)規(guī)劃、土地管理、生態(tài)環(huán)境、住房城鄉(xiāng)建設(shè)、國資監(jiān)管等部門溝通交流，協(xié)調(diào)解決項目推進(jìn)過程中存在的問題，促進(jìn)形成工作合力。

（十四）抓好政策貫徹落實。嚴(yán)格落實40號文，以及國家發(fā)展改革委、中國證監(jiān)會相關(guān)工作要求，確保試點工作穩(wěn)妥推進(jìn)。不得出臺不符合40號文等精神的配套文件，不得違反40號文等明確的規(guī)則、規(guī)范、條件和程序推薦項目。對向不符合40號文等精神的項目提供發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs相關(guān)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，及時進(jìn)行提醒和約談。

自本通知發(fā)布之日起，基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點項目申報等有關(guān)工作依照本通知執(zhí)行。

特此通知。

附件：基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點項目申報要求

國家發(fā)展改革委

2021年6月29日

附件

基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點項目申報要求

一、試點區(qū)域和行業(yè)范圍

（一）全國各地區(qū)符合條件的項目均可申報。重點支持位于京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、長三角一體化發(fā)展、海南全面深化改革開放、黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展等國家重大戰(zhàn)略區(qū)域，符合“十四五”有關(guān)戰(zhàn)略規(guī)劃和實施方案要求的基礎(chǔ)設(shè)施項目。

（二）試點主要包括下列行業(yè)：

1. 交通基礎(chǔ)設(shè)施。包括收費(fèi)公路、鐵路、機(jī)場、港口項目。

2. 能源基礎(chǔ)設(shè)施。包括風(fēng)電、光伏發(fā)電、水力發(fā)電、天然氣發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電、核電等清潔能源項目，特高壓輸電項目，增量配電網(wǎng)、微電網(wǎng)、充電基礎(chǔ)設(shè)施項目，分布式冷熱電項目。

3. 市政基礎(chǔ)設(shè)施。包括城鎮(zhèn)供水、供電、供氣、供熱項目，以及停車場項目。

4. 生態(tài)環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施。包括城鎮(zhèn)污水垃圾處理及資源化利用環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、固廢危廢醫(yī)廢處理環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、大宗固體廢棄物綜合利用基礎(chǔ)設(shè)施項目。

5. 倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)施。應(yīng)為面向社會提供物品儲存服務(wù)并收取費(fèi)用的倉庫，包括通用倉庫以及冷庫等專業(yè)倉庫。

6. 園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施。位于自由貿(mào)易試驗區(qū)、國家級新區(qū)、國家級與省級開發(fā)區(qū)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群的研發(fā)平臺、工業(yè)廠房、創(chuàng)業(yè)孵化器、產(chǎn)業(yè)加速器、產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)平臺等園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施。

其中，國家級與省級開發(fā)區(qū)以《中國開發(fā)區(qū)審核公告目錄（2018年版）》發(fā)布名單為準(zhǔn)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群以國家發(fā)展改革委公布名單為準(zhǔn)。

7. 新型基礎(chǔ)設(shè)施。包括數(shù)據(jù)中心類、人工智能項目，5G、通信鐵塔、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、寬帶網(wǎng)絡(luò)、有線電視網(wǎng)絡(luò)項目，智能交通、智慧能源、智慧城市項目。

8. 保障性租賃住房。包括各直轄市及人口凈流入大城市的保障性租賃住房項目。

9. 探索在其他基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域開展試點。

（1）具有供水、發(fā)電等功能的水利設(shè)施；

（2）自然文化遺產(chǎn)、國家 AAAAA 級旅游景區(qū)等具有較好收益的旅游基礎(chǔ)設(shè)施，其中自然文化遺產(chǎn)以《世界遺產(chǎn)名錄》為準(zhǔn)。

酒店、商場、寫字樓等商業(yè)地產(chǎn)項目不屬于試點范圍。項目土地用途原則上應(yīng)為非商業(yè)、非住宅用地，租賃住房用地以及為保障項目正常運(yùn)轉(zhuǎn)而無法分割的辦公用房、員工宿舍等少數(shù)配套設(shè)施用地除外。

二、項目基本條件

（三）項目應(yīng)成熟穩(wěn)定，滿足以下條件：

1. 基礎(chǔ)設(shè)施項目權(quán)屬清晰、資產(chǎn)范圍明確，發(fā)起人（原始權(quán)益人）依法合規(guī)直接或間接擁有項目所有權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)或經(jīng)營收益權(quán)。項目公司依法持有擬發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的底層資產(chǎn)。

2. 土地使用依法合規(guī)。

（1）對項目公司擁有土地使用權(quán)的非 PPP（含特許經(jīng)營）類項目。如項目以劃撥方式取得土地使用權(quán)，土地所在地的市（縣）人民政府或自然資源行政主管部門應(yīng)對項目以 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 無異議；如項目以協(xié)議出讓方式取得土地使用權(quán)，原土地出讓合同簽署機(jī)構(gòu)（或按現(xiàn)行規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)的機(jī)構(gòu)）應(yīng)對項目以 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs無異議；如項目以招拍掛出讓或二級市場交易方式取得土地使用權(quán)，應(yīng)說明取得土地使用權(quán)的具體方式、出讓（轉(zhuǎn)讓）方、取得時間及相關(guān)前置審批事項。

（2）對項目公司擁有土地使用權(quán)的 PPP（含特許經(jīng)營）類項目。發(fā)起人（原始權(quán)益人）和基金管理人應(yīng)就土地使用權(quán)作出包含以下內(nèi)容的承諾：項目估值中不含項目使用土地的土地使用權(quán)市場價值，基金存續(xù)期間不轉(zhuǎn)移項目涉及土地的使用權(quán)（政府相關(guān)部門另有要求的除外），基金清算時或特許經(jīng)營權(quán)等相關(guān)權(quán)利到期時將按照特許經(jīng)營權(quán)等協(xié)議約定以及政府相關(guān)部門的要求處理相關(guān)土地使用權(quán)。

（3）對項目公司不擁有土地使用權(quán)的項目。應(yīng)說明土地使用權(quán)擁有人取得土地使用權(quán)的具體方式、出讓（轉(zhuǎn)讓）方和取得時間等相關(guān)情況，土地使用權(quán)擁有人與項目公司之間的關(guān)系，以及說明項目公司使用土地的具體方式、使用成本、使用期限和剩余使用年限，分析使用成本的合理性，并提供相關(guān)證明材料。

3. 基礎(chǔ)設(shè)施項目具有可轉(zhuǎn)讓性。

（1）發(fā)起人（原始權(quán)益人）、項目公司相關(guān)股東已履行內(nèi)部決策程序，并協(xié)商一致同意轉(zhuǎn)讓。

（2）如相關(guān)規(guī)定或協(xié)議對項目公司名下的土地使用權(quán)、項目公司股權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、經(jīng)營收益權(quán)、建筑物及構(gòu)筑物轉(zhuǎn)讓或相關(guān)資產(chǎn)處置存在任何限定條件、特殊規(guī)定約定的，相關(guān)有權(quán)部門或協(xié)議簽署機(jī)構(gòu)應(yīng)對項目以 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs 無異議，確保項目轉(zhuǎn)讓符合相關(guān)要求或相關(guān)限定具備解除條件。

（3）對 PPP（含特許經(jīng)營）類項目，PPP（含特許經(jīng)營）協(xié)議簽署機(jī)構(gòu)、行業(yè)主管部門應(yīng)對項目以 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 無異議。

4. 基礎(chǔ)設(shè)施項目成熟穩(wěn)定。

（1）項目運(yùn)營時間原則上不低于 3 年。對已能夠?qū)崿F(xiàn)長期穩(wěn)定收益的項目，可適當(dāng)降低運(yùn)營年限要求。

（2）項目現(xiàn)金流投資回報良好，近 3 年內(nèi)總體保持盈利或經(jīng)營性凈現(xiàn)金流為正。

（3）項目收益持續(xù)穩(wěn)定且來源合理分散，直接或穿透后來源于多個現(xiàn)金流提供方。因商業(yè)模式或者經(jīng)營業(yè)態(tài)等原因，現(xiàn)金流提供方較少的，重要現(xiàn)金流提供方應(yīng)當(dāng)資質(zhì)優(yōu)良，財務(wù)情況穩(wěn)健。

（4）預(yù)計未來 3 年凈現(xiàn)金流分派率（預(yù)計年度可分配現(xiàn)金流/目標(biāo)不動產(chǎn)評估凈值）原則上不低于 4%。

5. 資產(chǎn)規(guī)模符合要求。

（1）首次發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的項目，當(dāng)期目標(biāo)不動產(chǎn)評估凈值原則上不低于 10 億元。

（2）發(fā)起人（原始權(quán)益人）具有較強(qiáng)擴(kuò)募能力，以控股或相對控股方式持有、按有關(guān)規(guī)定可發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的各類資產(chǎn)規(guī)模（如高速公路通車?yán)锍獭@區(qū)建筑面積、污水處理規(guī)模等）原則上不低于擬首次發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 資產(chǎn)規(guī)模的 2 倍。

6. 發(fā)起人（原始權(quán)益人）等參與方符合要求。

（1）優(yōu)先支持有一定知名度和影響力的行業(yè)龍頭企業(yè)的項目。

（2）發(fā)起人（原始權(quán)益人）、項目公司、基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人、基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)近 3 年在投資建設(shè)、生產(chǎn)運(yùn)營、金融監(jiān)管、市場監(jiān)管、稅務(wù)等方面無重大違法違規(guī)記錄。項目運(yùn)營期間未出現(xiàn)安全、質(zhì)量、環(huán)保等方面的重大問題或重大合同糾紛。

三、申報材料要求

（四）項目申報材料應(yīng)符合以下條件：

1. 項目申報材料須包含基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 設(shè)立方案等項目基本情況、依法依規(guī)取得固定資產(chǎn)投資管理手續(xù)等項目合規(guī)情況，以及產(chǎn)權(quán)證書、政府批復(fù)文件或無異議函、相關(guān)方承諾函等項目證明材料。

2. 發(fā)起人（原始權(quán)益人）應(yīng)嚴(yán)格按照本申報要求準(zhǔn)備項目申報材料。國家發(fā)展改革委向中國證監(jiān)會推薦項目時，將以適當(dāng)方式一并轉(zhuǎn)送項目申報材料中的有關(guān)內(nèi)容。

3. 發(fā)起人（原始權(quán)益人）對材料真實性、有效性、合規(guī)性、完備性負(fù)責(zé)。對缺少相關(guān)材料、未辦理相關(guān)手續(xù)，以及需要說明的重大問題等，發(fā)起人（原始權(quán)益人）要在項目申報材料中對有關(guān)情況和原因進(jìn)行詳細(xì)說明。

四、項目申報程序

（五）項目應(yīng)按照以下程序申報：

1. 各地發(fā)展改革委組織發(fā)起人（原始權(quán)益人）等有關(guān)方面選擇優(yōu)質(zhì)項目，納入全國基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 試點項目庫。

2. 發(fā)起人（原始權(quán)益人）選擇符合條件的入庫項目，向項目所在地省級發(fā)展改革委報送試點項目申報材料。未納入全國基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 試點項目庫的項目不得申報。

3. 發(fā)起人（原始權(quán)益人）擬整合跨地區(qū)的多個項目一次性發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 產(chǎn)品的，應(yīng)向注冊地省級發(fā)展改革委報送完整的項目申報材料，并分別向相關(guān)省級發(fā)展改革委報送涉及該地區(qū)的項目材料；發(fā)起人（原始權(quán)益人）注冊地省級發(fā)展改革委對本地區(qū)項目和基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 發(fā)行總體方案審查把關(guān)，其他相關(guān)省級發(fā)展改革委對本地區(qū)項目審查把關(guān)。

發(fā)起人（原始權(quán)益人）為中央企業(yè)的跨地區(qū)打包項目，有關(guān)中央企業(yè)可將申報請示文件和項目申報材料直接報送國家發(fā)展改革委，同時須附項目所在地省級發(fā)展改革委意見。對于項目收益是否滿足試點基本條件，需以打包后項目整體收益進(jìn)行判斷。

4. 對本地區(qū)符合相關(guān)條件、擬推薦開展試點的項目，省級發(fā)展改革委向國家發(fā)展改革委上報項目申報請示文件和項目申報材料，或為有關(guān)中央企業(yè)出具意見。項目申報請示文件或省級發(fā)展改革委為中央企業(yè)出具的意見中，需包含“經(jīng)初步評估，所推薦項目符合國家重大戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃、宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策、固定資產(chǎn)投資管理法規(guī)制度，以及試點區(qū)域、行業(yè)等相關(guān)要求，推薦該項目開展基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 試點”的表述。

5. 國家發(fā)展改革委根據(jù)項目申報材料，對項目進(jìn)行綜合評估后，確定擬向中國證監(jiān)會推薦的項目名單。國家發(fā)展改革委推薦項目時一并將有關(guān)項目材料轉(zhuǎn)送中國證監(jiān)會。

五、項目審查內(nèi)容

（六）符合宏觀管理政策要求。主要包括：

1. 符合國家重大戰(zhàn)略、國家宏觀調(diào)控政策有關(guān)要求。

2. 符合國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展總體規(guī)劃、有關(guān)專項規(guī)劃和區(qū)域規(guī)劃（實施方案）要求。

3. 符合《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》和相關(guān)行業(yè)政策規(guī)定，符合行業(yè)發(fā)展相關(guān)要求。

4. 外商投資項目還需符合外商投資管理有關(guān)要求。

（七）依法依規(guī)取得固定資產(chǎn)投資管理相關(guān)手續(xù)。主要包括：

1. 項目審批、核準(zhǔn)或備案手續(xù)。

2. 規(guī)劃、用地、環(huán)評、施工許可手續(xù)。

3. 竣工驗收報告（或建設(shè)、勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理“五方

驗收單”，或政府批復(fù)的項目轉(zhuǎn)入商運(yùn)文件）。

4. 外商投資項目應(yīng)取得國家利用外資有關(guān)手續(xù)。

5. 依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)辦理的其他必要手續(xù)。

項目投資管理手續(xù)的合法合規(guī)性，應(yīng)以辦理時的法律法規(guī)、規(guī)章制度、國家政策等為判定依據(jù)。項目無需辦理上述手續(xù)的，應(yīng)說明有關(guān)情況，并提供證明材料。項目投資管理手續(xù)缺失的，應(yīng)依法依規(guī)補(bǔ)辦相關(guān)手續(xù)，或以適當(dāng)方式取得相關(guān)部門認(rèn)可；如現(xiàn)行法律法規(guī)、規(guī)章制度、政策文件等明確無需辦理的，應(yīng)對有關(guān)情況作出詳細(xì)說明，并提供項目所在地相關(guān)部門或機(jī)構(gòu)出具的證明材料。

（八）PPP（含特許經(jīng)營）類項目還需滿足以下條件：

1. 2015 年 6 月以前采用 BOT、TOT、股權(quán)投資等模式實施的特許經(jīng)營類項目，應(yīng)符合當(dāng)時國家關(guān)于特許經(jīng)營管理相關(guān)規(guī)定。

2015 年 6 月以后批復(fù)實施的特許經(jīng)營類項目，應(yīng)符合《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》（國家發(fā)展改革委等 6 部委第 25號令）有關(guān)規(guī)定。

2. 2015 年 6 月以后批復(fù)實施的非特許經(jīng)營類 PPP 項目，應(yīng)符合國家關(guān)于規(guī)范有序推廣 PPP 模式的規(guī)定，已批復(fù) PPP 項目實施方案，通過公開招標(biāo)等競爭方式確定社會資本方，并依照法定程序規(guī)范簽訂 PPP 合同。

3. 收入來源以使用者付費(fèi)（包括按照穿透原則實質(zhì)為使用者支付費(fèi)用）為主。收入來源含地方政府補(bǔ)貼的，需在依法依規(guī)簽訂的 PPP 合同或特許經(jīng)營協(xié)議中有明確約定。

4. 項目運(yùn)營穩(wěn)健、正常，未出現(xiàn)暫停運(yùn)營等重大問題或重大合同糾紛。

（九）鼓勵將回收資金用于基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板項目建設(shè)，具體應(yīng)滿足以下要求：

1. 回收資金應(yīng)明確具體用途，包括具體項目、使用方式和預(yù)計使用規(guī)模等。在符合國家政策及企業(yè)主營業(yè)務(wù)要求的條件下，回收資金可跨區(qū)域、跨行業(yè)使用。

2. 90%（含）以上的凈回收資金（指扣除用于償還相關(guān)債務(wù)、繳納稅費(fèi)、按規(guī)則參與戰(zhàn)略配售等的資金后的回收資金）應(yīng)當(dāng)用于在建項目或前期工作成熟的新項目。

3. 鼓勵以資本金注入方式將回收資金用于項目建設(shè)。

（十）促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)健康平穩(wěn)運(yùn)營，應(yīng)滿足以下條件：

1. 基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)具備豐富的項目運(yùn)營管理經(jīng)驗，配備充足的運(yùn)營管理人員，公司治理與財務(wù)狀況良好，具有持續(xù)經(jīng)營能力。

2. 基金管理人與運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)之間建立合理的激勵和約束機(jī)制，明確獎懲標(biāo)準(zhǔn)。

3. 明確界定運(yùn)營管理權(quán)責(zé)利關(guān)系，并約定解聘、更換運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)的條件和程序。

六、中介機(jī)構(gòu)要求

（十一）為項目申報提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，包括法律顧問、財務(wù)顧問、評估機(jī)構(gòu)、稅務(wù)咨詢顧問、審計機(jī)構(gòu)等，應(yīng)依法依規(guī)履行相關(guān)職責(zé)，保證出具的相關(guān)材料科學(xué)、合規(guī)、真實、全面、準(zhǔn)確。

（十二）發(fā)起人（原始權(quán)益人）選擇的律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所近 3 年未發(fā)生重大違法違規(guī)事件，未受到國家行政機(jī)關(guān)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)行政處罰。律師事務(wù)所出具法律意見書應(yīng)經(jīng)律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人及承辦律師簽字。會計師事務(wù)所出具審計報告應(yīng)經(jīng)有關(guān)注冊會計師簽字和蓋章。

（十三）如相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對項目合法合規(guī)性等重大問題應(yīng)發(fā)現(xiàn)而未發(fā)現(xiàn)，或與發(fā)起人（原始權(quán)益人）、基金管理人等串通、隱瞞相關(guān)情況，或出具法律意見書、審計報告、資產(chǎn)評估報告或其他相關(guān)報告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，或不符合上述相關(guān)要求而故意隱瞞等，國家發(fā)展改革委不予推薦，已推薦的建議取消，并將相關(guān)情況反饋中介機(jī)構(gòu)主管部門。

七、其他工作要求

（十四）發(fā)起人（原始權(quán)益人）、基金管理人應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定和要求，對如實辦理相關(guān)事項的承諾、并表或出表管理的情況說明、擬納稅方案向稅務(wù)部門書面報告情況（如需）、需說明的重大問題等進(jìn)行準(zhǔn)確完整的信息披露。

（十五）向省級發(fā)展改革委報送項目申報材料之日起一年內(nèi)擬進(jìn)行改建擴(kuò)建的，應(yīng)說明具體計劃、進(jìn)展情況及保障項目持續(xù)運(yùn)營的相關(guān)措施。

（十六）基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 擴(kuò)募有關(guān)項目申報工作也應(yīng)符合本申報要求相關(guān)規(guī)定，可根據(jù)項目具體情況適當(dāng)簡化。

（十七）項目由國家發(fā)展改革委推薦至中國證監(jiān)會后，如需更換基金管理人、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)，發(fā)起人（原始權(quán)益人）須按本申報要求，及時將機(jī)構(gòu)更換涉及的項目申報材料相關(guān)內(nèi)容報送國家發(fā)展改革委備案和復(fù)核，并說明更換原因。國家發(fā)展改革委將以適當(dāng)方式向中國證監(jiān)會反饋有關(guān)復(fù)核意見。

（十八）各省級發(fā)展改革委與當(dāng)?shù)刂袊C監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)等協(xié)商一致，并經(jīng)國家發(fā)展改革委和中國證監(jiān)會初步同意，可按程序上報其他對盤活存量資產(chǎn)、促進(jìn)投資良性循環(huán)、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板、推動經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展具有特殊示范意義的項目。

（十九）項目還應(yīng)滿足國家發(fā)展改革委和中國證監(jiān)會提出的其他工作要求。